锂电池

本周电芯市场变化不大。数码电池企业表示，截止到5月中旬，今年数码电池的需求情况与去年基本相当，手机、平板、移动电源等产品市场容量处于饱和阶段，难有太大的波动；不过，应用于电动自行车上的小型动力电池需求却出现下滑，主要原因是共享单车的流行冲动了电动车市场，特别是对锂电自行车的冲击更加明显（锂电自行车普遍小型化，与自行车相似度颇高），在没有热点产品出来的情况下，小型动力电池行情难好转。价格方面，随着5月下旬淡季来临，电芯厂普遍库存开始增多，市场已有降价的预期存在。

车用动力电池方面，主流大厂仍保持满产生产状态，订单量也出现好转，不过由于价格拉的比较低，利润仍然不高。根据往年经验，一般动力电池的销售情况是下半年远好于上半年，所以虽然前几个月销量较差，但厂家仍对未来几个月的市场充满期待。

值得关注的消息面，沃特玛近日与成都大运汽车签署销售合同，合同产品为1.5万组磷酸铁锂电池组，合同金额28.62亿，比去年同期增加300%。

正极材料

磷酸铁锂市场继续呈现好转态势。主流的几家大厂开工率较高，主因其供应的电池厂生产情况较好，对铁锂的需求保持较高的需求；与之对应的，小型铁锂厂的生产仍然未恢复正常，虽有小批量的订单，但还不足以让企业大规模上量。可以看到，由于今年的行情比较特殊，加速促进了行业的“马太效应”，大企业订单饱满，小企业却完全拿不到单，这种现象在未来很难扭转。价格方面，铁锂主流成交价保持在8.5万/吨，个别电池厂由于付款较慢采购价格偏高一些。

三元材料方面，523型主流报价17.5-18.5万元/吨，受碳酸锂价格上涨的缘故三元材料的价格并没有大幅度下调，111型主流报价19-21万元/吨，价格有小幅下调。目前价格回落的主要原因有两个，一是因为部分厂家急于销货，二是因为前驱体价格回落。据了解，目前大部分企业表示五月销量情况稍好，随着动力电池旺季的到来，后期三元市场或将回暖。

三元前驱体方面，出货量较好，不过硫酸镍、硫酸钴价格回调的影响还在，本周价格仍然有小幅回落。硫酸钴方面，价格持续回落，有前驱体企业表示目前采购硫酸钴情况相对较好。硫酸镍方面，几乎没有受上周价格下调的影响，产销均衡维持原状。目前三元前驱体523型主流报价105000-110000元/吨，较上周下调3000元/吨；硫酸钴主流报价78000-85000元/吨，较上周下调5000元/吨；硫酸镍主流报价22300-24500；硫酸锰主流报价6200-6700元/吨。

碳酸锂方面：本周碳酸锂价格方面和上周差别不大，电池级碳酸锂报142000元/吨；工业级碳酸锂含税报价在122000元/吨。目前一些大厂的设备依然在整修中，离恢复生产还需一段时日，短期内产量有所减少。另外随着新能源汽车补贴政策落地以及三元电池应用放开，中国新能源汽车进入新一轮的投产，上游锂矿资源将确定性受益。目前鉴于锂电行业景气度在持续上升，预计后期碳酸锂价格还将维持在高位的状态。

负极材料

近期负极材料市场整体表现尚可 ，市场需求稳重有升，产品价格相对稳定，现国内低端负极材料主流报1.8-2.2万元/吨，中端产品主流报4-5.5万元/吨，高端产品主流报8-10万元/吨。据鑫椤资讯统计，4月份国内在统计的16家负极材料产量为1.39万吨，环比增长12%。增长情况不如预期，大型负极材料生产厂家，如贝特瑞、杉杉等产量与3月份相比波动不大，但增减不一，中等规模负极材料生产厂家如正拓、荣炭等厂家产量基本与上月持平，但也有部分厂家的出货量较上月有着明显增长，如内蒙古欣源等。据各负极材料材料生产厂家表示，预计5月份仍将是缓慢增长的局面。据悉，5月18福建杉杉科技的动力电池负极材料项目举行奠基仪式，作为原材料加工、生料加工、石墨化、碳化到成品加工的一体化生产基地，建成后的福建杉杉将为杉杉科技带来每年5万吨动力电池负极材料的产能。

原料市场，近期负极材料原料市场依然不够安分，针状焦，煤沥青仍有调涨，唯一相对稳定的就是天然石墨。现大庆石化1925元/吨，抚顺二厂报2000元/吨，大港石化报2300元/吨（检修停产）。天然石墨市场现-195主流报3000-3500元/吨。球化石墨主流报14000-21000元/吨。现国内针状焦价格在5000-7000元/吨，进口针状焦价格500-640美元/吨。煤沥青价格在4000-4500元/吨。

隔膜本周锂电隔膜市场表现向好，来自干法膜厂家的描述，目前来自数码和动力电池的订单在逐步提高，对接下来的市场增量比较有信心，最近一段时间经常接到来自下游要求价格下调的电话，就目前来讲基膜的价格下降的空间是有的，但比较有限。4月隔膜达产率在85%以上，同比增长25%，此次市场增量主要是来自湿法隔膜。价格方面，干法基膜价格在2-3元/平，湿法基膜价格在4-5.5元/平，受三元电池对隔膜轻薄化要求，预计接下来12μ+4湿法隔膜市场比较紧俏。针对今年湿法隔膜大范围的布局，业内人士也表示担忧，据某隔膜销售人员称，国内中低端锂电市场应用领域基本认可了国产隔膜产品，干法隔膜基本完成进口替换，但由于湿法隔膜在生产技术上存在较高壁垒，生产线建设周期长且达产时间和实际产能不易确定，中高端湿法隔膜大多仍然依赖进口，60%以上中高端市场仍被美国、日本等国外隔膜厂商所占有，所以目前部分龙头企业在研发锂电隔膜及涂覆工艺之外也在努力发展功能膜等其他板块，避免业务单一带来的风险。

电解液

近期电解液价格波动明显，从月初到现在部分产品价格已经下滑13%左右，现国内电解液价格主流在6.2-7.2万元/吨，部分高端产品价格在9-11万元/吨。出货方面，多数厂家出于缓慢增长阶段，但也有部分厂家表示，目前3C市场的需求已经有下滑的迹象，按照惯例，从6月份以后随着天然转热，市场将进入传统淡季。原料市场方面，本周原料市场止跌企稳。现六氟磷酸锂价格普遍在18-24万元/吨左右。现溶剂DMC现为6000-6500元/吨左右，DEC现为14500元/吨左右。海关数据显示，2017年3月中国六氟磷酸锂出口量为66吨，出口金额为245万美元；进口量为124.81吨，进口金额为340.37万美元。

据悉，证监会近期公布IPO企业排队情况显示，珠海市赛纬电子材料股份有限公司拟登陆深交所创业板，计划公开发行不超过1666.67万股募集资金2.04亿元，募资将用于锂离子电池电解液一期及研发中心建设项目。其中锂离子电池电解液一期项目拟投入1.81亿元，研发中心建设项目拟投入2263.13万元。

总结
根据往年经验来看，进入5月下旬之后，市场的重心将逐渐从数码市场转向动力市场，6、7、8月份对于数码电池来说属于淡季，而对于动力电池来说却是旺季。因此在企业的排产计划方面，针对动力电池使用的材料应该逐渐提高份额，提前做好规划以应对市场的快速变化。在7月13-14日召开的第四届锂电及关键原材料采配会/技术交流会上，我们邀请了上汽集团合资子公司上海捷新动力电池系统有限公司采购负责人，从整车厂的角度，为大家分析主流车企更忠爱哪种类型的电池，动力电池企业可以关注一下。