锂电池数码电池市场淡季持续，据了解由于需求量的下滑，部分厂家库存开始增加，华南地区贸易商仓库存货也较多，按照往年经验，若个别贸易商因资金周转问题低价抛货则可能引起电芯价格下滑，现2000mAh圆柱产品主流价在5.3-5.5元/颗。动力电池方面，新能源车销售情况已出现好转，不过对电池厂的提振还是集中在少数几家企业上，如CATL、国轩、沃特玛等企业订单较饱满，但华中地区某中大型电池厂表示今年为止还未接到订单，主要是公告车型中没有他们的电池入内。可以看到动力电池市场目前两极分化非常严重。

正极材料磷酸铁锂行情逐渐好转，厂家反应最近订单明显增加，比亚迪、北大、贝特瑞等厂家继续保持满产状态，部分前期停工技改的中小厂家也在近日恢复生产，近期将发布5月份月度统计数据，敬请关注。除了生产情况良好外，厂家也反应由于碳酸锂涨价势头较猛，在磷酸铁锂售价较低的情况下利润越来越薄，加上部分企业付款周期较长以及支付商业承兑等原因，实际上磷酸铁锂企业的日子仍不太好过。价格方面，目前磷酸铁锂主流价格维持在8.5-9万/吨，部分回款较慢的能拿到9.5万/吨的价格。
至周五，国内市场上钴酸锂主流价37.5-38.5万元/吨，较前期下跌1.5万元/吨左右。目前市场上热销的主要是4.35-4.4V产品，高电压钴酸锂已普遍受到欢迎。近期价格下跌的主要原因还是原料方面，钴市场价格的合理回落，四氧化三钴价格也随之调整，加上今年以来钴酸锂的涨幅将近翻番，因此“买涨不买跌”的观望气氛浓厚。通过对国内几大钴酸锂主导厂家的了解，各家5月份整体产量都在1000吨以上，且销售情况正常，中小厂家销售相对较淡，因此也显现出钴酸锂产品产业集中度较高的情况。不过近期碳酸锂价格的上涨，又对钴酸锂的短期回落有一定的支撑，后期价格将相对稳定。
三元材料方面，523系市场报价比较乱，第一梯队的主流报价17.5-18万/吨，报价较低的在16-17万/吨。在销售面，由于下游动力电池的带动，厂家普遍反映销售状况持续向好，另据了解，622系三元材料目前市场需求开始放量，新乡天力、金瑞科技等几家可以量产的企业也表示将在8月份陆续扩产。
三元前驱体方面，虽然跟随钴价走势价格继续回落，不过市场行情较好，前期库存量较大的厂家目前也在慢慢消化库存，而生产方面，主流企业表示生产比较正常，广东某厂家透露，有4000吨扩产计划将在八月份投产。
硫酸钴方面价格仍处下行通道，企业不再公开报价，以实际成交为准，目前市场供应量较为充足，不过随着市场需求量的增加，预计6月底价格或将迎来反弹契机。硫酸镍方面，价格略有下调。三元前驱体523型主流报价9.8-10.2万/吨，较上周回调4000元/吨；硫酸钴主流报价7-7.4万/吨，较上周回调1000-4000元/吨不等；硫酸镍主流报价2.1-2.25万/吨，较上周下调1000元/吨；硫酸锰主流报价6200-6500元/吨。
电解钴方面，本周市场以小幅波动为主，现主流价为36-37.4万元/吨，较上周上涨2000元/吨，这也是近阶段价格连续下跌后的首次回升。四氧化三钴市场本周成交略显疲软，成交价略有下行，价355-375元/千克，下跌5元/千克。
碳酸锂方面：本周国内碳酸锂市场价格以稳定为主，现电池级碳酸锂主流价在15万元/吨以上，工业级碳酸锂主流价在13-14万元/吨不等，氢氧化锂主流价稳定在15.5-16万元/吨。近期国内碳酸锂市场供应偏紧，不少中小材料厂家难觅货源。据了解SQM公司6月份停止对赣锋锂业的卤水供应，但由于还有一船货在运送中，所以对半年业绩无影响，SQM改供应工业级碳酸锂等产品，赣锋与SQM的合约到今年年底，工业级碳酸锂相比卤水成本会高一些，所以对今年全年业绩有一定的影响。另外，近期虽然一些大厂的设备整修已经完毕，但是产能恢复到之前还需一段时日，再加上下游需求快速增长，由此预计近期碳酸锂价格依然维持高位。氢氧化锂方面：目前受益于三元正极材料在全球范围内的发展，国外对电池级氢氧化锂需求大增，供不应求。氢氧化锂价格一直保持坚挺。预计下半年国内氢氧化锂还将继续增长，国内氢氧化锂龙头将持续受益。

负极材料近期负极材料市场大局趋稳，产销情况虽然整体波动不大，但各家也表现不一，大型负极材料企业相对稳定，中小型负极材料企业有些受数码市场淡季来临的影响，出货量有所下滑。产品价格方面相对稳定，现国内低端负极材料主流报1.8-2.2万元/吨，中端产品主流报4-5.5万元/吨，高端产品主流报8-10万元/吨。另外，原料针状焦价格货源仍吃紧，在石墨电极市场价格已经上天的情况下，对于针状焦的需求开始不断攀升。这使得本就供应量有限的针状焦产品更显吃紧。下游市场方面，5月新能源汽车产量35247辆，同比降18.91%；销量36113辆，同比降24.29%。其中纯电动乘用车的产量为3061辆，同比增99.8%；销量2756辆，同比增69.08%。
原料市场，近期负极材料原料市场暂稳。现大庆石化1925元/吨，抚顺二厂报2000元/吨，大港石化报2300元/吨（检修停产）。天然石墨市场现-195主流报3000-3500元/吨。球化石墨主流报14000-21000元/吨。现国内针状焦价格在5200-7500元/吨，进口针状焦价格500-640美元/吨。煤沥青价格在3400-3800元/吨。

隔膜本周隔膜市场整体变化不大，部分企业目前还是受下游电池企业开工影响，产量走低。价格方面，干法基膜价格在2-3元/平，湿法基膜价格在3.5-5元/平。重庆某隔膜厂介绍目前市场虽然有所回暖，但仍存在不确定的风险，因此他们也适时调整自己的销售布局，把下游数码和动力比例从3：7调整至5：5。本周关注事件，6月2日，安徽庐江经开区的合肥星源新能源材料有限公司年产5亿平方米高性能锂离子电池隔膜及其他功能膜项目投产。本周德国双向拉伸聚丙烯膜制造商创斯普（Treofan）表示，其最近与中国的一家电池制造商达成了协议，为锂电池长期供应TreoPore微孔阻隔膜。德国创斯普(Treofan)是一家双向拉伸PP膜生产商。其首席执行官Walter Bickel表示最近与中国的一家电池制造商达成了协议，为锂电池长期供应TreoPore微孔阻隔膜。

电解液近期国内电解液市场出货情况离爆发还有这明显的距离，但来自数码市场的“淡季”已经让多少企业有所感受，产品价格方面在原料锂盐的大地震后，电解液价格同样遭遇了“血洗”。在数码市场迎来淡季，动力市场尚未启动，原料价格大震荡等的多重因素影响下，电解液市场价格出现了没有最低，只有更低的现象。据国内某电解液生产厂家表示，目前一些厂家的报价已经处于赔本卖吆喝的状态。现国内电解液价格普遍在5.2-6.5万元/吨，高端产品价格在8-10万元/吨，部分低端报价在2.8-3.8万元/吨。原料市场方面，现六氟磷酸锂价格普遍在16-21万元/吨。在一些新的六氟磷酸锂价格生产厂家的加入下，六氟磷酸锂在价格方面也是玩出了新高度，据业内人士表示，目前锂盐价格已经有14万元/吨左右的出货价格。溶剂市场区域平稳，现溶剂DMC现为5700-6500元/吨左右，DEC现为14000元/吨左右。
近期看点：新宙邦与巴斯夫在苏州签署协议，向巴斯夫收购中国区电解液业务和苏州生产基地全部股权。巴斯夫为全球领先的石油天然气、化学品、特性产品和功能材料企业。整个移交和交接预计在未来的60至90天内完成。新宙邦表示，收购巴斯夫中国区电解液业务和苏州生产基地，有利于提升公司电解液产能，完善公司在电解液领域的专利布局，强化公司在电解液领域的技术优势，扩大公司电解液业务的国际影响力，巩固公司在全球电解液领域的领导地位。据悉，巴斯夫在锂离子电池电解液方面积累了多项专利，本次股权收购，一方面继承了新宙邦在技术创新的发展思路，另一方面有利于整合公司在锂电池电解液业务方面的技术资源，进一步提升公司产品在新能源产业链内的核心竞争力。

总结
已进入6月，按照往年经验，现在已经进入了动力电池的节奏中。某位比亚迪工作的朋友表示，行业自5月份开始已经有了明显好转，6月份延续好转的趋势，不过整体来看的话仍然未回到去年水平。由于产线链条较长，在行情差的时候很难停产，公司今年以来一直保持了接近满产的状态，因此锂电池的生产量是过剩的，也积压了不少库存，期待下半年市场爆发来消化。比亚迪的这种状态并不是个例，大家普遍对未来充满了希冀，通过产业规划计算出了市场的潜在容量，并为之投扩产。这种现象看起来很正常，但是却有一些看不到的问题在里面：每个扩产的企业都把增量市场当成自己的目标，认为自己能得到大块的市场份额，以致于市场实际扩产量远大于需求量，最终导致供过于求，然后价格拼杀，最后部分企业倒闭结束。这一现象早在200年前就由英国一位经济学家所提出，现在看起来，动力电池作为一个新兴热门的行业，似乎正沿着这一现象在运行。我们不对行业悲观，但也不能盲目乐观，保持适当的警醒是有必要的。7月13-14日在常州会议上，我们将发布2017年半年度锂电池及主要材料的市场运行数据，欢迎各位朋友前来参加。与会联系18918035256