锂电池电芯市场成交相对平稳，但价格短期看涨。根据企业反馈，虽进入8月底人，行业进入相对旺季，但也仅仅是相较于7月份来说会好一些，行业整体的供需情况还算比较平衡。不过由于各种原材料的涨价所刺激，电芯厂普遍对外吹风将要涨价，部分小厂已提出涨价通知，而大厂方面也在陆续研究涨价事宜，预计短期内电芯将有0.1-0.2元/颗的涨幅空间。据鑫椤资讯研究，本次涨价潮的出现与上半年的一波还是有很大区别，上半年的涨价主要受钴、锂的大幅上涨所影响；而这一次的涨价现象更多是受大环境影响：在全国性的环保检查影响下，如铜、铁、纸等各种原料都在涨价，这些材料虽然在锂电池的制造成本里面占比非常小，以往个别材料涨价电芯厂都是自行消化为主，而此次全方面的涨价也使得企业不得不考虑成本控制。正极材料本周国内三元材料市场价格暂时平稳，现市场上NCM523主流价在18-18.5万元/吨。不过由于这段时间钴价再度高涨，价格出现小幅走高，第一梯队企业目前仍以老客户订单为主，因此报价暂无明显变化，后期将随市场上调2000-3000元/吨。进入7月份以来，国内数码、动力的订单情况都普遍尚可，而四季度开始，三元材料扩产或新上的情况明显增多，不少第一梯队的客户开始更多关注高镍市场。另外，9月金砖会议将在厦门即将召开，将对福建地区一些厂家的生产带来一定影响。 钴方面：本周国内钴市场继续升温，现国内电解钴主流价为41.8-42.8万元/吨，较上周上涨1.3万元/吨。同时受受环保、火灾突发事件等各种因素交织不断发酵，使得市场情绪高涨，钴盐厂商抬高报价，低价货源库存逐渐消耗，钴盐价格修复虽已启动，但在需求影响下，主流成交价距离钴盐厂商所期待的一步到位尚远。本周四氧化三钴主流价在345-360元/千克，较上周上涨10元/千克。 前驱体方面：本周三元前驱体市场价格继续上涨，主流报价11万/吨，大部分成交价在10.8万/吨，较上周上涨3000元/吨。硫酸钴价格持续上涨，企业高报价9.3万/吨，主要由于金属钴价的上涨。硫酸镍市场价格在本周初也进行了上调，涨幅3000元/吨，目前主流报价2.5万/吨，主要原因是金属镍价上调，随着镍盐需求量的增加以及金属镍的缺口渐显，后期硫酸镍价格上涨可期。硫酸锰市场持稳，主流报价6200-6500元/吨。 磷酸铁锂市场行情比较好。车用动力电池的需求回暖对铁锂的需求拉动非常明显，目前如贝特瑞、安达、德方纳米、北大先行等企业都保持了满负荷生产状态。价格方面，抛开账期较长的9.5万/吨的价格来说，市场主流成交价维持在9万/吨，虽然碳酸锂的涨价态势未停止，但铁锂企业仍然在承担这一部分成本，未来随着需求的进一步回暖，或许会有谈判调价的余地。 碳酸锂：本周国内碳酸锂市场报价稳中上涨，现电池级碳酸锂主流价在16-16.3万元/吨，工业级碳酸锂主流价在14.5-14.8万元/吨，较上周上涨3000元/吨左右。氢氧化锂主流价稳定在15.5万元/吨。本周天齐锂业发布2017年半年报，报告期内，公司实现营业收入24.15亿元，较上年同期增加41.57%；归属于上市公司股东净利润9.24亿元，较上年同期增加23.73%。天齐锂业称，业绩变动原因主要系锂矿销售较上年同期量价齐升，碳酸锂销量增加所致。公司正常运行中的射洪和张家港两个生产基地，拥有合计3.4万吨锂化工品装置产能；拥有收购重组完成的重庆天齐的金属锂及其型材产能；澳洲在建的一期2.4万吨电池级氢氧化锂生产线将于2018年年底竣工投产，以及规划中的、正在进行可行性研究的产能扩充项目，预计2020年公司拥有的境内外锂化工品装置产能将累计达到10万吨。负极材料本周负极材料原料市场仍在挑战负极厂家脆弱的神经，低硫焦价格已经逼近八千关口，本周五抚顺二厂报7900元/吨，针状焦国产焦价格最高已经报至42000元/吨。另外，近期受环保检查影响，四川、山东等地的石墨化厂家生产受限，个别厂家甚至阶段性停产。面对乱象丛生的市场环境，负极材料厂家四面受敌，让一些负极材料厂家是有单不敢接。现负极材料以前走薄利多销的小厂家已经调涨，涨幅不等，普遍在10%左右。但大厂家在前期库存已经殆尽，最近的原料价格在原来的价格基础上已经难以承受 ，一些厂家已经开始积极谈判调涨，也有一些厂家在勉力支撑。现国内负极材料价格低端负极材料主流报2.4-2.8万元/吨，中端产品主流报4.8-6.2万元/吨，高端产品主流报7-10万元/吨。在负极材料原料价格持续调涨的刺激下，预计9月份负极材料将进入普遍调涨局面。 原料市场，本周低硫焦价格继续调涨，低硫焦价格调整300元/吨。现大庆石化7625元/吨，抚顺二厂报7900元/吨，大港石化报3000元/吨。低硫煅烧焦价格报15500元/吨。天然石墨市场现-195主流报3200-4500元/吨。球化石墨主流报15000-21000元/吨。现国产针状焦价格报25000-42000元/吨，进口针状焦价格800-4500美元/吨。隔膜本周隔膜市场整体平稳，隔膜价格湿法均价在3.2-3.8元/平，干法隔膜均价在1.8-2.2元/平。据双杰电气公司董事、总经理袁学恩在全景网介绍，目前湿法隔膜市场平均毛利率在60%左右，天津东皋膜目前产能未完全释放，在全面达产后，毛利率将达到行业合理水平。2017年5月，天津东皋膜年产2亿平方米电池湿法隔膜第一条生产线运行，第二、三、四条生产线主体生产设备已交付安装。电解液近期电解液市场弱势盘整运行，产品价格低位暂稳，现电解液价格普遍在4.1-5.6万元/吨，高端产品价格在8万元/吨左右，低端产品报价在2.5-3.8万元/吨。溶剂价格仍本周仍涨的欢，部分厂家调涨1000元/吨，现DMC报8500元/吨左右，现DEC报16000元/吨。六氟磷酸锂价格低位持稳，目前普遍报15万元/吨，据某六氟磷酸锂生产厂家表示，公司调涨意愿强烈，主要是原料碳酸锂价格已经突破16万，成本压力较大。近期电解液厂家普遍表示情况尚可，数码类需求已经开始慢慢走出淡季，动力市场需求也开始不断释放，整个市场开始向好发展。 据悉，多氟多24日发布2017半年报，报告显示，公司2017年上半年营业收15.3亿，同比增长20.22%，归属于上市公司股东的净利润1.5亿，同比下滑39.76%。铜箔目前锂电铜箔市场表现活跃，产品价格坚挺。与今年上半年相比，8μm锂电铜箔价格处于9.5-9.8万/吨之间，涨幅超过10%，主要是铜价和加工费双双上涨导致。近期，受下游需求强劲影响，锂电铜箔已经出现供不应求的状态，考虑到9月旺季即将到来，而铜箔的供给并没有实际上的跟进，市场普遍预计在9月份加工费会再一次迎来上涨。 市场方面，安徽铜冠去年11月10日在铜陵开始建设的铜箔主厂房（一期），经过半年多的紧张建设，已经在今年的5月5日已全面封顶，将于8月底将全面完工。在该项目主厂房建设之初，铜冠公司就已经与韩国、日本设备制造商签订铜箔生产设备采购合同。今年9月初，第一批阴极辊、生箔一体机就将从韩国发货，10月初，从日本采购的第一批钛辊也会发货。预计，2017年年底第一批产线能够顺利投产，公司锂电铜箔产能将新增5000吨。总结
今年的环保督察力度可谓非常大，最近已经明显感觉到开始对锂电池行业都产生一些影响了。例如，碳酸锂方面，受环保影响，较多小厂被迫停工，虽然产能规模不大，但对于本就紧缺的碳酸锂来说可谓雪上加霜；磷酸铁方面，最近环保组进入浙江地区，拥有完善环保设备的部分企业也无奈停工。这一系列的措施，导致各种产品，包括那些产能过剩的产品都出现了阶段性的涨价潮，这种情况的出现其实是不利于今年电池降本的大方向的。我们预计，随着成本的传导，电池厂的压力会进一步加大，现在看来，2017年降本的任务算是完成了，那么2018年呢？在整体产能过剩的情况下，电池厂的成本很难传导到车厂上去，未来一段时间内电池厂将会很“难过”。