中国储能网讯：自动力电池行业迎来新一轮的投资热潮起，锂电行业并购不断，高烧不退。经统计发现，即便不算上电池材料领域的投资，仅看动力电池的投资，2016年投资金额超20亿元的10个项目，总投资金额超374亿元。据统计，2017年锂电行业发生了大大小小的并购案至少30起，平均12天就发生一起，密度之大令人震惊。在这些并购案中，小编选出10个巨额交易作为目标进行分析。
1、金沙江资本：以10亿美元收购日产电池公司51%股份
2017年8月8日，金沙江资本与日产汽车动力电池业务（AESC）的出让方股东，就收购日产电池公司51%的股份签订了正式的收购协议。根据双方协议，日产将先从NEC手中收购AESC49%的股份，全权持有AESC后再打包出售给金沙江资本。也就意味着交易完成后，金沙江将持有AESC100%股权。
2017年8月21日，尤夫股份公告称，计划与金沙江资本就收购日产（Nissan）汽车动力电池业务进行合作。与金沙江资本旗下的GSR CAPITAL Advisors公司，共同投资设立合资机构，作为日产电池并购基金的普通合伙人，联合完成本次收购。
在此之前，金沙江资本旗下子公司 GO Scale Capital, L.P.以1.58亿港币认购香港上市公司宝威控股8.76亿股新股，布局锂精矿资源。
值得一提的是，金沙江资本在电动汽车产业链已深耕十余年，其投资已覆盖上游材料、动力电池、轮谷电机、汽车设计，如波士顿电池、新大洋知豆、菲斯科纯电车、台湾立凯磷酸铁锂生产商等，有相当的市场资源和融合能力。
【OFweek视角】
金沙江资本和公众熟知的金沙江创投并非一家机构。金沙江资本在网络上的公开信息并不多，是一家专注于推动成熟技术产业化的投资策略、高增长性的新兴产业板块，利用海外先进技术和中国市场力量，成就跨境套利、技术套利，规模化发展全球领先的龙头产业。团队拥有多年跨国投资运营经验,亦具有尖端技术领域共同投资的经验，致力于全球市场的投资。此次收购表明了资本对于锂电市场的热衷。
2、创新股份：以55.5亿元收购上海恩捷100%股份
创新股份2017年5月2日晚发布《发行股份购买资产及募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，公司拟以发行股份的方式作价55.5亿元收购上海恩捷100%股份，公司同时拟向不超过10名特定投资者募集不超过8亿元配套资金用于生产线建设和支付交易费用。本次交易完成后，公司将实现包装印刷业务和锂电池隔离膜业务双轮驱动发展。
交易方案显示，控股上海恩捷100%股权所需的55.5亿元将全部通过创新股份向上海恩捷全体股东发行股份实施。公司拟以51.56元/股的价格向交易对方发行合计107,641,573股股份。配套资金方面，公司拟以非公开询价的方式向不超过10名特定投资者募集，配套资金将用于珠海恩捷隔膜1期年产量达4.16亿平方米的5条湿法生产线建设和支付本次交易的交易费用。
公告显示，上海恩捷为锂离子电池隔离膜供应商，已与知名电池厂商如CATL、LG Chem、比亚迪、国轩高科等建立了稳定的合作关系并形成批量供货。2016年上海恩捷湿法隔膜出货量9200 万平米，居全国第一，扩建完成后，公司产能13.2 亿平方米，居世界第一。
【OFweek视角】
本次交易完成后，上海恩捷将成为创新股份的全资子公司，上海恩捷具有良好的盈利能力，此次交易将对创新股份的净利润产生较大提升，创新股份的盈利能力及抗风险能力将得到进一步增强。创新股份本次收购上海恩捷，意在扩充事业版图，切入锂电池上游材料领域，坐上世界级湿法隔膜供应商的王座。
3、凯恩股份：以27.22亿元收购卓能新能源97.85%股权
9月27日，浙江凯恩特种材料股份有限公司发布公告称，公司拟27.22亿向深圳市卓能新能源股份有限公司购买卓能新能源有限 97.8573%的股权。加上凯恩股份原本已持有卓能新能源2.14%的股权，此次收购完成后，凯恩股份将持有卓能新能源100%股权，完成全资收购。
其中，凯恩拟向黄延新等交易对象支付现金8.17亿元，并以11.91元/股向交易对象非公开发行1.6亿股，用以支付19.05亿元的股份对价。同时，凯恩拟配套募资不超过17.02亿元预计本次交易发行股份购买资产部分的股份发行数量为159，981，952股，发行价格为人民币11.91元/股。
据了解，卓能新能源专注于三元锂离子电池产品研发、生产、销售，在18650三元锂电芯产品的研发能力和生产工艺等方面具有较强的竞争力。本次交易的业绩承诺人承诺，卓能新能源2017年度、2018年度、2019年度和2020年度实际实现的经审计的合并报表口径下归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币1.4亿元、2亿元、2.4亿元，2.8亿元。
【OFweek视角】
随着“双积分”政策的落地，新能源汽车数量将进一步增加，动力电池市场将进一步扩大。2018年作为给广大车企布局新能源汽车的最后时限，将是国内外车企战略转型的关键一年。业内人士预计，车企通过兼并购、合资渠道和自行生产新能源汽车，来满足企业积分要求的行为将集中爆发。本次交易完成后，凯恩将实现特种纸制造业务和锂电池业务双轮驱动发展。
4、中葡股份：以27亿收购 中信国安“锂业”
2017年11月13日，中葡股份重大资产重组说明会在上交所举行。在此次重大资产重组中，中葡股份拟向控股股东国安集团下属企业青海国安非公开发行股份购买其持有的国安锂业100%股权，交易作价27.08亿元。交易完成后，上市公司将快速进入新能源领域，形成设计年产1万吨电池级碳酸锂的产业布局。重组说明会上，中葡股份表示对于未来电池级碳酸锂的市场前景持乐观态度，公司将稳步提升产能和产量，成为新能源汽车核心原材料的主要供应商。
对于此次重大资产重组的背景，中葡股份董秘侯伟表示，本次重大资产重组为上市公司新增盈利能力较强的电池级碳酸锂和钾肥生产及销售业务，有利于上市公司寻求新的业绩增长点，改善公司的经营状况。
据了解，国安锂业主要产品之一即为时下热门的电池级碳酸锂，主要应用于新能源汽车动力电池、3C产品电池以及光伏储能电池等领域。而新能源汽车动力电池正经历高速发展期。按照中国汽车工业协会发布的《中国汽车产业国际化中长期（2016—2025）发展规划》，到2020年，新能源汽车年产达到200万辆；到2025年，新能源汽车销量占总销量比例达到20%。新能源汽车的快速发展，为碳酸锂等动力电池原料供应商带来了难得的市场机遇。
【OFweek视角】
在葡萄酒业务盈利能力不佳的情况下，中葡股份通过改善业务结构，提升持续盈利能力。有别于其他向第三方收购资产的跨界并购，此次交易中上市公司和标的公司同属国安集团，属于内部资源整合。交易完成后，中葡股份将形成双主业运营的格局。虽然双主业之间不具有行业协同，但从国安集团内部资源整合角度，此次收购能带来相应的协同效应。
5、富临精工：以21亿元收购湖南升华科技100%股权
2017年6月5日，富临精工拟向交易对方以16.68元/股的价格发行9567万股、并支付现金5.04亿元，合计作价21亿元收购湖南升华科技股份有限公司100%股权。同时，富临精工拟配套募资不超过15亿元，用于“升华科技锂电池正极材料磷酸铁锂产业化项目”建设、补充公司流动资金。
公告显示，升华科技是一家集研发、生产、销售于一体的锂电正极材料制造企业，主要产品为磷酸铁锂和三元材料。本次交易完成后，升华科技将成为富临精工的全资子公司。从公告来看，2014年、2015年，升华科技实现净利润分别为1754.78万元、6679.13万元，磷酸铁锂系列产品的销售收入分别为7599.45万元以及23446.31万元，占主营业务收入的比例分别为91.91%以及 88.07%，公司产品结构集中度较高。同时，交易对方还做出业绩承诺，升华科技2016-2018年实现经审计并扣除非经常损益后归属于母公司的净利润分别不低于1.52亿元、2.0亿元和2.61亿元，三年承诺期累计实现的扣非净利润不低于6.13亿元。
【OFweek视角】
富临精工收购升华科技是公司新能源领域的重要战略布局，是上市公司战略布局“传统汽车领域+新能源汽车”的积极举措。本次交易的完成，富临精工主营业务将从汽车发动机精密零部件业务转型为汽车发动机精密零部件及新能源汽车动力电池正极材料业务并存，实现其主营业务的多元化发展。
6、南都电源：以19.6亿收购华铂科技49%股权
2017年8月7日晚，浙江南都电源动力股份有限公司发布公告，拟通过向朱保义以非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买其持有华铂科技49%的股权。本次交易完成后，上市公司将直接持有华铂科技100%股权。本次交易的总对价确定为19.6亿元，其中，南都电源将以非公开发行股份方式支付14.7亿元，以现金方式支付4.9亿元。
公告称，华铂科技是全球范围内铅回收龙头企业之一，具备领先的规模、技术等综合优势，盈利能力较强。本次收购保障公司原材料供应，优化整体资源配置，提升公司盈利能力。目前，华铂科技已布局锂电池回收行业，将使得上市公司充分实现产业协同。
华铂科技再生铅业务对上市公司业绩贡献显著，成为碧水源重要业绩支撑。2016年华铂科技再生铅实现营收32.98亿元，净利润3.78亿元，并表后对公司业绩贡献达到1.93亿元，占归母净利润比例高达58.66%。
交易对方承诺，标的公司即2017年、2018年及2019年的净利润数（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）分别不低于人民币40，000万元、55，000万元及70，000万元。
【OFweek视角】
通过本次交易实现对少数股东权益的收购，华铂科技将成为南都电源的全资子公司，有利于增强公司对华铂科技