北极星储能网讯:随着松下的联盟正在瓦解，瓦解这个联盟的棋子是LG化学。

（来源：微信公众号“建约车评” ID：jianyuecheping 作者：陆三金）

上周一，有媒体在微博曝料，上海特斯拉超级工厂的周产能达到1000台，特斯拉官方微博转发了这条微博，虽然并没有承认什么，但是我们都懂得，周产1000台大概率是真的。

这是一个非常重要的信息，尤其对于潜在购买者来说。

为什么？

35.58万（不含补贴）这个价格，其实并没有到达大多数人的心理预期，全面国产化之后的价格还有很大的降价空间。对每个特斯拉准车主来说，特别是国产准车主来说，关注特斯拉的产能以及国产化进度，就可以大致判断国产特斯拉什么时间开始降价。

毕竟，特斯拉频频调价引起的客户纠纷还殷鉴不远，好了伤疤忘不能忘了疼。

马斯克的套路其实并不难理解，如果你仔细观察的话，可以得出一条大概的结论：产能是其调价的最大影响因素。当特斯拉产能不足时，马斯克是不会动价格的，甚至可能会通过自动驾驶包变相涨价，来控制需求；当产能上来了，销售跟不上时，价格就会下降。

这位有着沃顿商学院经济学文凭的大佬，太知道怎么通过价格来调整供需关系了，以至于他在三月份的一顿降价、涨价操作之后，收获了耍猴届一哥的名声。

去年5月底，德国杂志WirtschaftsWoche发表文章称，一家德国汽车工程公司拆解了特斯拉Model 3，得出总成本为2.8万美元的结论，其中材料成本1.8万美元，制造成本1万美元。随后马斯克也在Twitter上表示同意electrek主编“每周生产1万辆车，可以让每辆Model 3平均成本降至2.8万美元”的说法。而我们知道，特斯拉Model 3的产量到现在都还没到1万辆/周。

图：特斯拉产量情况 ，来源：招商证券

对于马斯克来说，更多的产量意味着更低的成本，更低的成本就可以有更低的价格，更低的价格也会带来更多的销量，只有这样的循环才能实现马斯克的初心——“造出人人都买得起的电动车”。

理论情况是这样，但现实中有一个最大的不确定因素——电池。

电池已经快成为马斯克的心魔。

一

2012年6月，松下发布了上一财年年度报告，巨亏7800亿日元（约合人民币608亿元）创下了历史亏损新纪录，津贺一宏临危受命。这位老将在接手松下时认为，大部分员工对外部世界的巨大变化浑然不觉，管理层缺乏危机感，公司严重与市场脱节，改革已经迫在眉睫。

敏锐的津贺一宏捕捉到能源革命、数字革命正在到来，松下必须从一个to C的公司转变为to B的公司，他一口气将松下总部7000多人砍到130人。

同样是2012年，搭载松下18650电池的特斯拉Model S下线后，获得好评如潮，亟需提振的松下意识到马斯克是个值得下注的人。这颗冉冉升起的新星在津贺一宏的眼中，是当时松下通向未来的钥匙，而松下也有特斯拉最需要的东西。

津贺一宏和马斯克决定将这两艘大船绑定在一起，双方各取所需，互相扶持。这在当时是非常明智的，对双方来说。

2013年10月，双方达成新的协议，松下将在接下来的4年时间里为特斯拉Model S供应18亿颗电芯，双方从普通的供应关系发展到独家供应关系。虽然关系更加亲密，但仍然是供应商和客户之间的关系。

马斯克有着“加速世界向可持续能源转变”的宏大愿景，他的想法是通过打造超级工厂（Gigafactory）来实现这一愿景，但因为缺乏电芯制造关键技术，特斯拉没有独自打造超级工厂的能力。

津贺一宏愿意支持马斯克的梦想。

2014年7月，特斯拉和松下的合作进入新的阶段，双方将联合建设一座大型电池制造厂，后来津贺一宏形容双方的合作时说“与特斯拉的合作，我们是辅，在产品中不体现松下的品牌，我们是在支持马斯克先生的梦想，给他提供这方面（电池）的技术。”

2014年9月，内华达州以非常优厚的条件赢得了这一对伙伴的青睐，双方将在内华达州的一片沙漠上共筑爱巢——Gigafactory 1。

2016年初，津贺一宏宣布计划投资16亿美元在新工厂上，他在接受采访时表示，“如果特斯拉能成功，电动汽车成为主流，世界将会改变，我们就能获得很多发展机会。”松下在4月份看了Model 3的订单之后，更是增强了信心，一度想要发行债券融资38.6亿美元，继续加码Giga 1，加快产能建设进度。

2016年7月，在只完成了3条生产线的情况下，马斯克举行了隆重的开幕仪式。面对雪花一样的订单，他承诺，到2018年，该工厂将能够生产足够50万辆汽车使用的电池。这直接将原计划提前了两年。

激进的马斯克和作风稳重的日本人，在对待产能问题上的分歧，这时候已经体现。

50万辆汽车以当时Model 3标准版（50kwh）计算需要25GWh电池年产能，以中距离版（62kwh）则需要31GWh年产能。让我们看看下图，30GWh的产能（注：橙色柱为Giga 1电池产能爬坡情况及预测）在松下2019财年Q3（相当于实际的2019年Q4，具体时间为2019年10月）才实现，马斯克提前2年的计划愣是被日本人给按了回去。年轻人，别着急。

图：松下产能爬升，来源：松下公告

一片祥和中，没有人站出来质疑马斯克的计划，毕竟他吹过的牛都实现了。但是随后的产能地狱让马斯克认识到事情并不像他想象的那么简单，直到2018年年中，Model 3的产能终于达到5000辆/周，年产50万辆的目标算是实现了一半。

从后续的媒体报道来看，双方虽然在磨合中有一些冲突，但是并没有摆在台面上的针锋相对，在外界看起来双方仍然是亲密无间的。

松下执行副总裁山田佳彦曾经在形容与特斯拉关系时表示，“我想特别说明一下松下和特斯拉的关系，在五六年前我们是供应商和客户的关系，这是传统的业务关系。但当我们投资Giga 1 后，我们的关系是密切而独特的。今天的电池产能是以前的三倍，为什么？这是特斯拉和松下员工一起工作的结果。我们不是简单的买方和供应商关系，这种关系在商业上是很新的。”

在这期间，松下和特斯拉也是深度绑定的，互为唯一。

特斯拉在中国建工厂的计划打破了这种牢固的绑定。

2018年5月，关于特斯拉在中国建立工厂的计划，津贺一宏在接受媒体采访时表示，“如果有要求，我们愿意与他们合作。”

2018年11月，在确定了中国工厂已经实质性落地上海临港之后，马斯克通过twitter表示，中国工厂的电芯将由包括松下（pana）在内的几家公司本土化供应，为的是尽快实现投产。为了防止被外界误会和松下的关系，马斯克还进一步澄清，特斯拉的长期目标是本地生产、本地销售，这对于降低价格是非常重要的。

津贺一宏也很体贴地表示理解，“多供应商结构对特斯拉是有意义的。因为（特斯拉）在中国开展业务的性质非常特殊。也许他们需要这样的结构以便获得中国当局的批准。所以对于特斯拉来说，他们更愿意开始考虑多供应商模式，但这并不意味着我们的关系受到了伤害变得不稳定，我们与特斯拉保持着非常非常牢固的关系。”

松下在这时对特斯拉也确实是死心塌地的，愿意承担眼前的亏损。2018年11月发布的松下半年报显示，因为Model 3的生产加快，松下的电池业务已经连续两个季度出现亏损。一心扑在Giga 1的松下，为了提高产能，提高生产速度，招聘了更多的工人，不惜多方面的固定成本增加。

但，松下不愿意承担遥遥无期的亏损。

2019年4月11日，日本媒体《日经》的一篇报道打破了平静，该报道称，特斯拉与松下冻结了超级工厂扩张产能的开支计划。在此之前，双方计划在2020年将工厂的产能从35GWh扩张到54GWh，现在日经的这篇报道宣示这一计划可能泡汤。

这则新闻发布以后，特斯拉周四在纳斯达克市场下跌了2.8％，而松下股价在周五东京交易中上涨了2.6％。

这一跌一涨反应着资本市场对两者关系的不同看法。《日本证券》首席市场分析师大谷正幸（Masayuki Otani）分析称，松下股价已因特斯拉的各种困境而下跌，“谨慎对待进一步的投资对松下是有利的。”

松下与特斯拉开始互相发难。

二

2019年4月13日，马斯克发推文称“超级工厂的电芯产能只有24GWh，从7月份开始一直限制Model 3的产能，在产能到达35GWh之前，特斯拉不会再投钱进去。”

2019年5月9日，松下发布2018财年报告，津贺一宏表示，没有足够的产能来满足特斯拉不断扩张的业务，“如果特斯拉开始出售Model Y并在明年扩大业务，电池将用光。我们怎么办？这将是与特斯拉讨论的几个话题之一，其中还包括在中国生产电池。”

9月，津贺一宏接受专访时称，“Elon多次要求降低采购价格，有一次我回应他，如果再这样下去，我们要考虑撤走超级工厂的全部松下员工和设备。”在被问到“是否后悔投资特斯拉超级工厂”时，他回答“是的，当然。”

10月份，华尔街日报的一篇文章，通过文化冲突和一些细节，将两者的冲突彻底暴露出来。

10月30日，松下发布2019财年二季度财报，松下CFO梅田博和（Hirokazu Umeda）称，松下北美工厂仍处于亏损状态，松下仍然在竭尽全力，提高产能。但是，一周之前特斯拉发布的三季度财报，却出人意料的盈利1.43亿美元。

令人意外的是，这次的突然盈利是在特斯拉营收同比下降的情况下实现的。更吊诡的是，这是特斯拉自2012年以来首次出现的营收同比下降。营收下降可以解释为汽